Opções Trading Math

Matemática Financeira Opções de FM Estratégias No financiamento, uma estratégia de opção é a compra e / ou venda de uma ou várias posições de opção e possivelmente uma posição subjacente. As estratégias de opções podem favorecer os movimentos no subjacente que são otimistas, baixos ou neutros. No caso de estratégias neutras, elas podem ser mais classificadas naqueles que são otimistas sobre a volatilidade e aqueles que sofrem de baixa volatilidade. As posições de opções utilizadas podem ser posições longas e curtas em chamadas e / ou em várias greves. As estratégias de opções de investimento são empregadas quando o operador de opções espera que o preço das ações subjacentes se mova para cima. As estratégias de opções baixas são a imagem espelhada das estratégias de alta. Eles são empregados quando o comerciante de opções espera que o preço das ações subjacentes se mova para baixo. Spreads Edit Bull call spread Editar Um spread de chamada de touro é construído comprando uma opção de chamada com um baixo preço de exercício (K) e vendendo outra opção de compra com um preço de exercício mais elevado. Pagamentos de uma propagação de touros Um spread de touro pode ser construído usando duas opções de chamada. Muitas vezes, a chamada com o menor preço de exercício será no dinheiro, enquanto a chamada com o preço de exercício mais alto é fora do dinheiro. Ambas as chamadas devem ter o mesmo período de segurança e de validade subjacente. Exemplo Editar Tire um estoque arbitrário XYZ atualmente no valor de 100. Além disso, suponha que seja uma opção padrão, o que significa que cada contrato de opção controla 100 ações. Suponha que, no próximo mês, uma opção de compra com um preço de exercício de 100 custa 3 por ação, ou 300 por contrato, enquanto uma opção de compra com um preço de exercício de 115 é vendida em 1 por ação ou 100 por contrato. Um comerciante pode então comprar uma posição longa na opção de preço de exercício 100 para 300 e vender uma posição curta na opção 115 por 100. O débito líquido para este comércio é então de 300 a 100 200. Esse comércio resulta em um comércio rentável se o O fechamento das ações expira acima de 102. Se o preço de fechamento das ações no prazo de validade for de 110, a opção de 100 chamadas terminará em 10 partes ou 1000 por contrato, enquanto a opção de compra 115 expira sem valor. Daí um lucro total de 1000 - 200 800. O lucro das negociações é limitado a 13 por ação, que é a diferença nos preços de exercício menos o débito líquido (15-2). A perda máxima possível no comércio é igual a 2 por ação, o débito líquido. Bull colocou o spread Edit Um bull put spread é construído vendendo opções de colocação no mercado mais elevadas e comprando o mesmo número de opções de colocação em dinheiro fracas abaixo da mesma garantia subjacente com a mesma data de validade. O comerciante de opções que emprega esta estratégia espera que o preço da garantia subjacente fique suficientemente longe para que as opções de venda escrita expiram sem valor. Exemplo de edição Tome um estoque arbitrário ABC com um preço atual de 100. Além disso, assumir novamente que é uma opção padrão, o que significa que cada contrato de opção controla 100 ações. Suponha que, no próximo mês, uma opção de venda com um preço de exercício de 105 custa 8 por ação, ou 800 por contrato, enquanto uma opção de venda com um preço de exercício de 125 é vendida em 27 por ação ou 2700 por contrato. Um comerciante pode então abrir uma posição longa na opção 105 strike put por 800 e abrir uma posição curta na opção 125 put para 2700. O crédito líquido para este comércio é então 2700 - 800 1900. Esse comércio será rentável se o estoque Fecha-se no vencimento acima de 106. Se o preço de fechamento das ações no prazo de validade for de 110, a opção de colocação 105 expirará sem valor, enquanto a opção 125 colocada terminará em 15 partes, ou 1500 por contrato. Daí um lucro total de 1900 - 1500 400. O lucro das negociações é limitado a 19 por ação, o que é igual ao crédito líquido. A perda máxima no comércio é de 1 por ação, que é a diferença nos preços de exercício menos o crédito líquido (20 a 19). Estratégias neutras ou não direcionais Editar As estratégias neutras na negociação de opções são empregadas quando o comerciante de opções não sabe se o preço da ação subjacente aumentará ou diminuirá. Também conhecidas como estratégias não direcionais, são chamadas assim porque o potencial de lucro não depende se o preço do estoque subjacente vai para cima ou para baixo. Em vez disso, a estratégia neutra correta a empregar depende da volatilidade esperada do preço do estoque subjacente. Exemplos de estratégias neutras são: Cargas - vender no dinheiro colocar e chamar borboleta - comprar o dinheiro e sair da chamada de dinheiro, vender duas nas chamadas de dinheiro, ou vice-versa Straddle - segurando uma posição em uma chamada e colocar com O mesmo preço de exercício e o prazo de vencimento. Se as opções foram compradas, o titular tem uma longa distância. Se as opções foram vendidas, o detentor tem uma curta distância. A distância longa é rentável se o estoque subjacente mudar o valor de forma significativa, tanto maior quanto menor. A distância curta é rentável quando não existe um movimento tão importante. Strangle - a compra ou venda simultânea de ofertas fora do dinheiro e uma chamada fora do dinheiro, com as mesmas expirações. Semelhante ao straddle, mas com preços de exercício diferentes. Reversão de Risco Bullish sobre a volatilidade Edite as estratégias de negociação neutras que são otimistas sobre o lucro de volatilidade quando o preço das ações subjacentes experimenta grandes movimentos para cima ou para baixo. Eles incluem o longo estrondo, estrangulamento longo, condor curto e borboleta curta. Bearish on volatility Edit Neutral trading strategies que são baixos sobre o lucro de volatilidade quando o preço do estoque subjacente experimenta pouco ou nenhum movimento. Tais estratégias incluem o estrondo curto, estrangulamento curto, spreads de proporção, condor longo e borboleta longa. Tabela de pagamento de comprar uma propagação de borboleta. Beneficie de uma longa posição de propagação de borboleta. A propagação é criada pela compra de uma chamada com uma greve relativamente baixa (x 1), comprando uma chamada com uma greve relativamente alta (x 3), e encurtando duas chamadas com uma greve entre (x 2). Em finanças, uma borboleta é uma estratégia de opções de risco limitado e não direcional que é projetada para ter uma grande probabilidade de ganhar um pequeno lucro limitado quando a volatilidade futura do subjacente deverá ser diferente da volatilidade implícita. Uma longa posição borboleta terá lucros se a volatilidade futura for menor do que a volatilidade implícita. Uma longa estratégia de opções de borboleta consiste nas seguintes opções: Chamada longa 1 com um preço de exercício de (X a) Curtas 2 chamadas com um preço de exercício de X Chamada Long 1 com um preço de exercício de (X a) onde X o preço à vista e A gt 0. Usando a paridade putcall, uma longa borboleta também pode ser criada da seguinte forma: Longo 1 colocado com um preço de exercício de (X a) Curto 2 coloca com um preço de exercício de X Long 1 colocado com um preço de exercício de (X a) Onde X o preço à vista e um gt 0. Todas as opções têm a mesma data de validade. No vencimento, o valor (mas não o lucro) da borboleta será: zero se o preço do subjacente for inferior (X a) ou acima (X a) positivo se o preço do subjacente for entre (X-a) e (X a) O valor máximo ocorre em X (veja o diagrama). Uma posição curta da borboleta terá lucro se a volatilidade futura for maior do que a volatilidade implícita. Uma estratégia curta de opções de borboleta consiste nas mesmas opções que uma borboleta longa. No entanto, todas as posições de opções longas são curtas e todas as posições de opções curtas são longas. Variações da borboleta Editar A posição de opção dupla no meio é chamada de corpo, enquanto as outras duas posições são chamadas de asas. A estratégia de opções em que as duas posições do meio têm um preço de exercício diferente é conhecida como um condor Iron. Em uma borboleta desequilibrada, a variável a tem dois valores diferentes. McMillan, Lawrence G. (2002). Opções como investimento estratégico (4ª ed. Ed.). Nova york. Instituto de Finanças de Nova York. ISBN 0-7352-0197-8.TOCKAGE E OPÇÕES COMERCIO UTILIZANDO MATERIAL DE CERVEJA Que tal isso para um termo comercial BEER MATH. Já ouvi falar sobre aquele que você provavelmente tem, se você é um entusiasta militar ou um atirador. Se você ainda não descobriu, meus escritos se concentram em negociar como uma batalha, então eu acho que estou lendo um pouco de literatura militar e agora o foco principal é o treinamento de sniper (é um tema de um livro que estou escrevendo). Recentemente, comprei um livro intitulado Trigger Men: Shadow Team, Spider-Man, The Magnificent Bastards e The American Combat Sniper. Por Hans Halberstadt. Ele inclui um glossário e, você adivinhou, uma das entradas é BEER MATH. Aqui está a descrição dele: Sniping envolve uma grande quantidade de matemática (quase tanto quanto a arte da artilharia), mas os problemas geralmente devem ser resolvidos em condições de estresse extremo. Os cálculos precisos ensinados na escola de franco-atirador, então, são reduzidos a uma fórmula muito mais simples - então simples, dizem os francotiradores, que você poderia obtê-los direito mesmo se você estivesse sob a influência de poucas cervejas (o itálico é meu para enfatizar). Eu não estou recomendando que você dê uma chance de troca depois de algumas cervejas, embora alguns comerciantes 8217 resultados possam indicar esse hábito, mas o que eu recomendo é que você tenha um plano de negociação tão simples que poderia ser seguido mesmo se você estivesse sob a influência . Eu acredito que é o ponto da Bee MATH e também é o meu ponto aqui. Devemos chamá-lo de COMÉRCIO DE MATERIAL DE CERVEJA Os atiradores de segurança estão envolvidos no negócio de caçar pessoas de forma muito calculada e metódica, exigindo muita atenção aos detalhes em condições muito estressantes. Parece um empreendimento muito complexo, mas não é necessário. A complexidade é realmente encontrada em sua simplicidade. Métodos simples às vezes são os mais complexos porque os fazemos assim. Nós não queremos acreditar que a negociação, por exemplo, é realmente simples. Em vez disso, queremos torná-lo mais do que o que é. Deve ser complicado, argumentamos, se tão poucos conseguissem isso. Então, poucos conseguem negociar porque é realmente muito simples. Let8217s olhamos apenas um exemplo: gráficos. O seu gráfico de ações parece algo assim: o que é mais fácil de ler e entender. Você poderia entender um melhor do que o outro se você estivesse sob a influência. Pense nisso. Pode apenas reduzir os cálculos necessários para uma fórmula muito mais simples. TRADING É GUERRA. PREPARE AS SUAS ARMAS.